La adopción de la tokenización por Wall Street ha comenzado

El mundo de las finanzas no es ajeno al cambio, y la creciente aceptación de la tokenización por parte de Wall Street es una clara señal del próximo gran cambio en la forma en que se custodian, negocian y gestionan los activos. Anteriormente considerada terreno de juego de los entusiastas de las criptomonedas, la tecnología blockchain y su capacidad para tokenizar activos del mundo real ha captado la atención de gigantes financieros como BlackRock, JPMorgan y Goldman Sachs. Estos titanes de la industria no solo están experimentando, sino que están transformando sus operaciones para aprovechar la velocidad, seguridad y rentabilidad de la tokenización.

La adopción de la tokenización por parte de Wall Street

BlackRock, el mayor gestor de activos a nivel mundial, presentó su primer fondo mutuo tokenizado, el USD Institutional Digital Liquidity Fund, a principios de 2024, marcando un hito importante. El fondo, que posee más de 500 millones de dólares en activos, incluidos bonos del Tesoro de EE.UU., está tokenizado en la blockchain de Ethereum, lo que permite transacciones más rápidas y transparentes. Otros grandes actores como JPMorgan han desarrollado sus propias redes de tokenización, permitiendo que activos como acciones en fondos del mercado monetario se conviertan en tokens digitales y se utilicen como garantía en operaciones financieras. Franklin Templeton también está gestionando fondos tokenizados, lo que indica la creciente tendencia de utilizar blockchain para modernizar y expandir los servicios financieros tradicionales.

Esta convergencia entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain no es solo una evolución tecnológica, sino también financiera. Wall Street ve el potencial de reducir costos, aumentar la velocidad de negociación y ampliar el acceso al mercado mediante el uso de activos tokenizados, y están invirtiendo grandes recursos para hacerlo realidad.

El futuro de las finanzas tokenizadas

Siguiendo con BlackRock, su CEO Larry Fink ha descrito repetidamente la tokenización de los activos financieros como el próximo gran paso en la revolución tecnológica de los mercados. A medida que nos acercamos a 2025, la tokenización está a punto de convertirse en una práctica estándar tanto en los mercados privados como públicos.

La tokenización es el proceso de representar activos financieros tradicionales, como acciones, bonos, bienes raíces o incluso artículos de lujo como el arte, en una blockchain. Un solo token puede representar una propiedad fraccionada, que se puede comprar, vender y transferir con mínima fricción, creando un mercado más líquido y accesible. Al tokenizar activos, se pueden evitar intermediarios como brokers y agencias, lo que permite transferencias directas e instantáneas entre propietarios, a menudo fuera del horario habitual del mercado.

Este proceso también permite la propiedad fraccionada de activos de alto valor, democratizando el acceso a inversiones que de otro modo estarían fuera del alcance de la mayoría de las personas. Según McKinsey, el mercado de activos tokenizados, excluyendo las stablecoins, podría crecer hasta los 2 billones de dólares para 2030, impulsado principalmente por bonos tokenizados, fondos mutuos y otros instrumentos financieros. El Foro Económico Mundial proyecta una cifra aún más impresionante, estimando que el 10% del PIB mundial podría estar tokenizado para 2030.

Por qué Wall Street está apostando todo: eficiencia, liquidez y seguridad

Las instituciones financieras se ven atraídas por el modelo de tokenización debido a su eficiencia. Los sistemas de negociación tradicionales a menudo requieren múltiples intermediarios para compensar, liquidar y registrar transacciones. Con la tokenización, los activos se pueden negociar directamente en redes blockchain, lo que reduce drásticamente los tiempos de liquidación, de los dos días estándar (T+2) a liquidaciones instantáneas (T+0). Además, mediante el uso de contratos inteligentes programables, los activos tokenizados pueden diseñarse para transferir automáticamente la propiedad una vez que se cumplan las condiciones preestablecidas, simplificando aún más el proceso.

La reducción de costos es otra ventaja clave. Las empresas financieras podrían ver ahorros de más del 40% al adoptar soluciones blockchain para los servicios de liquidación y custodia. Además, como se mencionó anteriormente, los valores tokenizados introducen mayor liquidez en mercados que tradicionalmente son menos líquidos, como el capital privado, bienes raíces y bonos corporativos. Con la tokenización, estos activos se pueden negociar más fácilmente, abriendo nuevas oportunidades tanto para inversores institucionales como minoristas.

El creciente mercado de activos tokenizados

Pero la tokenización no se limita a los inversores institucionales y a las personas de alto patrimonio, pues ofrece una gama más amplia de oportunidades para inversores minoristas y pequeñas y medianas empresas (PYMES). Las PYMES, que a menudo tienen dificultades para acceder a fuentes tradicionales de financiamiento, pueden aprovechar nuevos fondos de capital a través de valores tokenizados. De hecho, Token City está liderando el camino para mejorar el acceso al capital para empresas en todo el mundo, especialmente para las PYMES, al tiempo que ofrece opciones de inversión más líquidas y accesibles para los inversores minoristas.

Las soluciones de Token City se han implementado en una variedad de sectores y geografías, permitiendo a los clientes tokenizar activos que van desde bienes raíces en Sudamérica y proyectos de energía en América del Norte hasta regalías de artistas en España, y muchos otros casos de uso. A través de la capacidad de emitir, gestionar y negociar activos tokenizados, Token City ayuda a instituciones financieras y empresas a desbloquear nueva liquidez y eficiencia.

Para las instituciones financieras, los inversores y las empresas, la tokenización representa una oportunidad para repensar cómo gestionamos y negociamos el valor. A medida que crecen los mercados tokenizados, ofrecen nuevos niveles de liquidez, seguridad y accesibilidad, lo que facilita la participación de inversores de todos los tamaños en un ecosistema financiero más democrático.

Toda la industria financiera, incluida Wall Street, se está preparando para una disrupción. Aquellos que adopten la tokenización pronto podrán posicionarse a la vanguardia de esta emocionante transformación.